Estratégias conservadoras de negociação de opções

Estratégia conservadora de negociação de opções Todos nós tomamos consciência dos níveis extremos de volatilidade do mercado de ações nos últimos anos. Para os pequenos investidores, essa volatilidade pode criar um alto grau de ansiedade quando o fundo de aposentadoria ou as economias de vida estão à mercê dos mercados. Por sorte, há ferramentas para investidores pequenos e grandes investidores para alcançar a paz de espírito enquanto 8220 no mercado, 8221 desproporcionais Retorna de posições de estoque existentes de baixo risco e ganhos especulativos significativos, se alguém estiver tão inclinado. Essas ferramentas são chamadas de opções. Se você não sabe usar efetivamente as opções, agora é hora de aprender. Neste pequeno artigo, eu vou demonstrar uma estratégia de negociação de opções que usa uma combinação de ações de ações, opções de chamadas e opções para realizar grandes ganhos anuais com Uma estratégia que realmente traz menos risco que o método tradicional de compra e retenção de ações. É apenas uma das muitas possíveis estratégias de negociação de opções fáceis e conservadoras que poderiam ser parte de um sistema de negociação de opções maiores. Uma vez que a BP já conheceu muitas notícias ultimamente, não por boas razões, obviamente eu usarei esse estoque como meu exemplo. Vamos falar sobre nossos pressupostos na frente. Primeiro, queremos ganhar dinheiro com pouco risco. Em segundo lugar, não nos importamos nem possuir ações da BP neste nível por alguns meses, ou vender o estoque da BP imediatamente para um grande retorno. Em terceiro lugar, sabemos que as opções de venda são muito mais rentáveis ​​do que as opções de compra. Por fim, neste exemplo, vou usar 1000 ações para facilitar a conversão, assumirei que você sabe o que fazer chamadas e colocar as opções se você não, você realmente precisa aprender. Sério, e assumirei que você sabe como comprar e vender ações de ações, etc. Tudo bem, então aqui vamos com esta estratégia conservadora de opções de negociação projetada para nos fazer mais de 100 retornos por ano. O que faremos é muito simples por Os números que se assemelham a isso todos os dados são retirados do Yahoo Finance nesta manhã, 14 de julho de 2010: compre 1000 ações da BP 36.89 compartilhe 10 contratos de opção de compra para agosto de 2010 a um preço de exercício de 37,50 para 2,74. Vender 10 contratos de opção de venda para agosto de 2010 a um preço de ação conservador de 32 por 1,35. É o que eu sei o que você está pensando, 8220hey, isso é ótimo, mas o que diabos tudo isso significa8221 Mais uma vez, é realmente bastante simples, mas você Ficará surpreso com a forma como os números se somam a seu favor Então, todos sabemos que os estoques podem fazer três coisas com diferentes graus de velocidade: suba, vá para baixo e permaneça o mesmo. A primeira coisa importante a notar é que esta estratégia pode vencer nas três circunstâncias. A segunda coisa a observar é que estamos ansiosos para incrementos de 30 dias para a expiração das opções, desde que possamos esse estoque, a BP. Cenário 1: o estoque sobe. Digamos que nosso estoque, BP, vai até 40 e nós deixamos que ele seja chamado. Ser chamado é ótimo porque você ganha seu dinheiro e não possui as ações, o que significa que você não tem mais nenhum risco. Nosso retorno por ação é o seguinte: prêmio cobrado: 1.35 para a colocação e 2.74 para a chamada 4.09, mais a valorização de nossas ações 37.50 8211 36.89 .61 ganhos totais 4.70 Nosso retorno de um mês nesta transação é de 4.70 ganhos 36.89 preço de compra De estoque 12.74 Este retorno mensal equivale a um retorno anual de 153. Este é o nosso melhor cenário, e não é incomum, especialmente se alguém optar por investir em ações que estão em alta tendência. A propósito, trata-se de uma renda de um mês de 4.700 Cenário 2: o estoque permanece plano. Digamos que a BP não faz nada muito durante este mês e termina na expiração das opções na última sexta-feira de agosto neste exemplo às 37. Qual é o nosso retorno, então Nosso retorno por ação é o seguinte: Nosso prêmio coletado é o mesmo que o exemplo acima 4.09. O estoque só sobe 11 centavos, e importante ainda, nós ainda possuímos as ações e podemos fazer isso novamente no próximo mês, sem fazer outra compra, é por isso que algumas pessoas consideram que esse é o cenário do caso 8220. Mais nosso retorno de um mês é agora 4.20 36.89 11.38 Isso Equivale a um retorno anual de 136, não muito pobre, ainda possamos possuir as ações, e podemos fazer isso novamente no próximo mês e fazer outras 4.200 nessas 1000 ações da BP. Cenário 3: BP cai para 34. Digamos que a BP termina a expiração de agosto às 34, um ligeiro declínio em relação ao preço de compra de 36,89. Não se preocupe, nós ainda ganhamos dinheiro. Aqui está: Nosso retorno por ação é o seguinte: Nosso prêmio coletado permanece o mesmo acima do 4.09, suponha que nós mantemos as ações e contamos nossa perda este mês, nós não precisamos fazer nenhum , Então este é um 8220loss8221 de 2.89. Os ganhos totais no estoque são 4,09 - 2,89 1,20 lucro. Nosso retorno de um mês agora é menor às 3,25, mas isso ainda é uma renda mensal de 1.200 e um retorno anual de 39. Não é ruim, por razões de brevidade, só posso demonstrar esses três cenários. Outros resultados são possíveis, mas nenhum deles é ruim se você não se importar de possuir mais ações da BP a preços mais baixos e baixos, essa estratégia deve ser usada com ações que não nos importamos se não queremos possuir mais, não venderíamos a venda Com a compra de ações e a venda de opção de compra, é tão simples e fazendo isso novamente no próximo mês. Como você pode ver, esta é certamente uma estratégia de opções de opções poderosas. A ironia é que é conservador e lucrativo. Muitas pessoas, quando pensam em opções, pensam em especulações de alto risco. Embora isso certamente ocorra, não foi o motivo pelo qual as opções foram criadas em primeiro lugar, e não é a principal maneira pela qual elas são usadas. A melhor maneira de usar as opções é com estratégias de negociação de opções, como a descrita aqui, que são projetadas para aumentar a segurança de sua carteira, ao mesmo tempo que aumentam seus retornos. Não é uma combinação ruim. Meu objetivo nesse breve artigo foi fornecer algumas informações gratuitas para aumentar Seu sucesso de investimento. Espero sinceramente que eu tenha feito isso e, novamente, se você não conhece as opções ou não entendeu o que escrevi aqui, certifique-se de que você aprende. Eles são a melhor ferramenta disponível para alcançar a independência financeira em qualquer mercado de mercado. Saiba mais sobre as opções. E obtenha seu próprio sistema de negociação de opções, você vai me agradecer. Você está sendo direcionado para a ZacksTrade, uma divisão da LBMZ Securities e um corretor-negociante licenciado. ZacksTrade e Zacks são empresas separadas. O link da web entre as duas empresas não é uma solicitação ou oferta para investir em uma determinada segurança ou tipo de segurança. ZacksTrade não endossa nem adota qualquer estratégia de investimento particular, qualquer relatório de opinião de analista ou qualquer abordagem para avaliar valores mobiliários individuais. Se você deseja ir ao ZacksTrade, clique em OK. Se você não fizer isso, clique em Cancelar. Como um investidor conservador usa opções para reduzir o risco C. Talmadge Bell Publicado em 17 de maio de 2017 Para muitos investidores, as opções são vistas como uma ferramenta especulativa para negociações de swing de curto prazo que podem ter um componente de risco muito alto. No entanto, existem estratégias de opções específicas que sempre foram usadas por investidores e instituições muito conservadoras. Neste artigo, discuta estratégias de opções que até mesmo os investidores mais conservadores podem usar para reduzir o risco e proteger o valor das participações de longo prazo. Essas diretrizes ilustram algumas das formas mais seguras de usar opções sem incorrer em exposição de alto risco. Siga os Fundamentos sobre seleção de estoque Talvez a consideração mais importante para um investidor conservador é não alterar seus critérios de seleção para acomodar as opções. Continue a selecionar estoques que atendam seus objetivos de longo prazo. Não se distraia com a criação de uma estratégia que o levará a comprar ações que tenham um perfil de risco mais alto para que você possa investir com opções. Os comerciantes que compram ações principalmente para as opções que estão disponíveis nesse estoque provavelmente ignoram os fundamentos. Essa abordagem é provavelmente mais especulativa do que a tolerância ao risco que um investidor conservador permitirá. Algumas estratégias de opções são especificamente projetadas para estoques que, no curto prazo, esperam ficar relativamente baixos ou temporariamente. Outras estratégias de opções são projetadas para tirar proveito da volatilidade de preços a curto prazo. Essas diferentes abordagens auxiliam um investidor conservador em fazer lucros adicionais sem vender os estoques mantidos em sua carteira e sem aumentar o risco. Opções não têm aspectos fundamentais As opções são apenas contatos. Eles não têm balanços, declarações de lucros, classificações de PE, opiniões de analistas, etc. As opções são derivativos que têm valor com base nos movimentos de preços de suas ações subjacentes. Portanto, para o investidor conservador, os fundamentos das ações são primordiais. Esteja preparado para reinventar lucros Algumas das estratégias de opções mais conservadoras permitirão vender um estoque com um valor superior ao valor atual do estoque. Outras estratégias de opções permitirão adquirir uma ação com desconto no preço de oferta atual de uma ação. Devido a isso, você sempre deve ter uma série de outras empresas que atendem aos seus critérios de investimento em um portfólio de relógios. As ações dessas empresas serão compradas quando você reinvestir fundos recebidos de uma estratégia de opções que o encerre de uma posição. Dicas para colocar ordens de opções 1) Prática com uma conta virtual. Para obter um bom controle sobre como as opções reagem a uma variedade de condições de mercado, use a plataforma de dinheiro virtual de seus corretores para uma série de negócios antes de aplicar as estratégias de opções para o dinheiro real. 2) Use apenas negócios de débito. Existem várias estratégias de opções que trarão fundos em sua conta imediatamente. Estes são chamados de comércio de crédito. Ao usar transações de crédito, você geralmente entra em um investimento mais especulativo do que normalmente é feito por um investidor conservador. 3) Restringir o uso de estratégias de opções para apenas os estoques que têm um alto volume diário médio. Para a maioria dos casos, isso significa pelo menos um milhão de ações negociadas por dia. 4) Ao selecionar uma opção específica, procure apenas aqueles que tenham um Interesse aberto alto geralmente pelo menos 1.000. 5) Escolha apenas as opções que têm uma pequena propagação do BidAsk. Essas opções com um spread de menos de 0,10 geralmente lhe dão melhores preenchimentos e serão mais fáceis de fechar a um bom preço. 6) Não compre opções que estão longe do dinheiro. Estas opções se deterioram muito rapidamente. 7) Não compre opções com apenas alguns dias até a expiração. Algumas estratégias de opções conservadoras típicas Esta é considerada a estratégia mais conservadora de todas as opções. Alguns dizem que é ainda mais conservador do que comprar apenas o estoque. Muitas vezes, é usado nas contas do IRA. Um investidor conservador pode abordar a Chamada Coberta de duas perspectivas. Gerar renda regular: esta abordagem pode ser usada para gerar renda mensal ou semanal regular sem vender ações da empresa. Você usa essa estratégia com os estoques que você possui, se suas expectativas são de que o preço das ações provavelmente não aumentará no curto prazo, ou pode até diminuir um pouco no curto prazo. Venda ações a um preço superior ao preço atual: esta abordagem pode ser usada em um estoque com o qual você faria uma venda confortável, mas apenas a um preço estipulado. Isso é usado para um estoque que você não está com pressa para vender. A venda da chamada pode eventualmente tirar o estoque de você, mas ao preço que você definiu quando vendeu a opção. Usando Puts for Insurance Você pode usar esta estratégia com um estoque que aumentou em valor rapidamente, mas o que você espera pode sofrer uma reversão no curto prazo. Por causa de seus fundamentos, você prefere manter o estoque para o longo prazo e não quer vender sua posição apenas para colher lucros atuais. A Put aumentará em valor se o estoque subjacente cair em valor. Se compra Coloque contratos contra ações que você possui e o preço das ações caia, você pode vender o Put a um preço mais alto do que pagou e obter lucro enquanto o preço das ações está em declínio. Se o preço das ações não diminuir ao longo do prazo do contrato Put, o prêmio que você pagou pela opção é seguro, isto é, o custo de proteção para esse período. Usando LEAPSreg para uma compra futura a um preço que você selecione LEAPS são contratos de opções que duram até 30 meses. Use esse tipo de opção quando tiver uma empresa com fundamentos que cumpram seus critérios de investimento, mas você deseja aguardar um período de tempo antes de fazer a compra. Talvez você não tenha a liquidez atual para fazer uma compra agora. Ou, talvez você só queira esperar por um tempo e hora sua compra do estoque a um preço mais desejável. No entanto, você está preocupado em esperar muito tempo para fazer a compra. Você acha que o preço das ações da empresa pode aumentar para um nível que poderia ser maior que o que lhe proporcionaria um retorno de investimento aceitável. Se você compra uma opção de LEAPSreg Call, você pode comprar os meses de estoque no preço de exercício de sua opção - mesmo que o estoque seja vendido a um preço mais alto. Se você estivesse errado sobre o aumento esperado no preço das ações e o preço das ações nunca ultrapassa o preço de exercício das opções, o prêmio que você pagou pela opção é perdido. Mas, a perda provavelmente é significativamente menor que o que você teria incorrido se você tivesse comprado o estoque e depois vendido em uma perda. Cash Secured Put Deixe-nos dizer que você pesquisou uma empresa que atende aos seus critérios de investimento para um investimento de médio prazo para longo prazo. No entanto, você espera que, no curto prazo, o preço das ações caia. Com esta abordagem, você possui fundos suficientes em dinheiro para fazer a compra do estoque a um preço específico que você determina. Se o estoque cair para o seu preço predeterminado, sua opção Put terá o estoque colocado no preço que você selecionou. Há uma grande variedade de estratégias de opções. Essas negociações de opções não são apenas para especuladores de curto prazo. Uma série de estratégias de opções cumprem os objetivos de um investidor conservador. Existem estratégias de opções específicas que podem ser usadas para proteger o valor de um portfólio. Existem também formas de usar opções que podem aumentar o valor e a renda das carteiras sem aumentar o risco. Você pode aprender mais sobre diferentes tipos de estratégias de opções, baixando nosso livreto de opções gratuitas: 3 maneiras inteligentes de ganhar dinheiro com opções (duas das quais você provavelmente nunca ouviu falar). Basta clicar aqui. Divulgação: os diretores, diretores e funcionários da Zacks Investment Research podem possuir ou vender títulos curtos e manter posições longas e curtas em opções mencionadas neste material. Uma empresa de consultoria de investimento afiliada pode possuir ou ter vendido títulos curtos e manter posições longas e curtas em opções mencionadas neste material. Zacks lança 7 melhores ações para 2017 Esses 7 foram escolhidos na lista de 220 Zacks Rank 1 Strong Buys com revisões de estimativas de ganhos que estão varrendo para cima. Os preços das ações deverão subir mais cedo do que os demais. Hoje, este Relatório Especial estará disponível gratuitamente para os novos visitantes de Zacks. Política de privacidade Sem custo, nenhuma obrigação de comprar qualquer coisa. Fechar Este Painel X Zacks 1 Rank Melhor Movers para 16 de janeiro de 2017 Zacks 1 Rank Melhores Movers Zacks 1 Rank Melhores Movers para 011617 Links Rápidos Minha Conta Suporte ao Cliente Zacks Research é Relatado Sobre: ​​Zacks Investment Research é um Negócio Acreditado BBB A. Copyright 2017 Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a pesquisa independente e compartilhando suas descobertas lucrativas com os investidores. Essa dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso sistema de classificação de ações da Zacks Rank. Desde 1988, quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1988-2017 e foram examinados e comprovados por Baker Tilly Virchow Krause, LLP, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Visite zacksdata para obter nossos dados e conteúdo para seu aplicativo móvel ou site. Preços em tempo real por parte da BATS. Cotações atrasadas da Sungard. Os dados da NYSE e da AMEX são pelo menos 20 minutos atrasados. Os dados NASDAQ são demorados pelo menos 15 minutos. Minha estratégia favorita, sem dúvida, é a curta colocação, chamada curta ou ambas juntas (ou seja, estrangulamento curto). Em outras palavras, vender opções nua. Antes que você diga isso, esta é uma experiência incrível com base no que alguém lhe disse - eu vou te dizer que é verdade, pode ser estúpido se for feito de maneira errada. Por errado eu quero dizer: 1) Não conhecer o poço subjacente. 2) Não sabendo como gerenciá-lo corretamente. 3) Não conheça os cenários de pior caso de cada comércio que você coloca. 4) Não tendo capital suficiente. 5) Não saber quanto do seu portfólio para alocar esses tipos de negócios. 6) Não conhecendo o impacto dos ganhos durante o comércio. 7) Não conhecer o tipo de ambiente para evitar ou diminuir a exposição a este tipo de estratégia. Então, como você pode ver, esta não é uma estratégia para iniciantes. Mas quando você se torna mais experiente com opções e tem capital suficiente, você percebe que é uma ótima e alta probabilidade de estratégia de sucesso, pelo menos, considerar. Sinta-se livre para me assistir ao vivo na minha conta comercial real trocar essas estratégias e lidar com todos os pontos acima mencionados. 8k Visualizações middot View Upvotes middot Não para reprodução Minha estratégia de negociação de opções preferidas é vender peças contra empresas que eu gosto, mas que são muito caras. O implacável mercado de touro que estamos observando deixou algumas pechinchas em seu rastro. Embora não haja escassez de empresas de boa qualidade com atraentes perspectivas de longo prazo, a recente apreciação de preços na maioria das ações pode dar aos investidores conservadores bem pensados ​​um pouco de choque de adesivos. Isso significa que você tem que permanecer na margem, sentando-se em dinheiro, não necessariamente. Uma estratégia conservadora tentada e verdadeira é vender posições contra estoques que você gosta e seria um comprador disposto, mas a um preço mais baixo. Ao vender (a. k.a. escrita) uma peça descoberta contra um estoque que você gosta, você concorda em comprar esse estoque em algum momento do futuro a um preço conhecido em troca de cobrar o prêmio hoje. Vamos ilustrar isso com um exemplo. No começo deste mês, a General Electric (ticker GE) reportou resultados que deixaram os investidores não impressionados e as ações foram vendidas. Atualmente, você pode comprar a empresa em 26.60 por ação, o que é menos de 17x ganhos e o rendimento de dividendos superior a 3. Não é muito pobre, mas você pode fazer ainda melhor Você pode vender setembro 2017 Ponta com preço de exercício de 25 por mais de 1 . Isso significa que você coleciona quase 4 de preço hoje o dinheiro que você guarda para sempre pela obrigação de comprar o estoque para 25 entre agora e setembro. Efetivamente, você pode comprar uma das melhores empresas do mundo por um desconto significativo ao preço atual. Em qualquer caso, o prémio que você coleciona é seu, não importa o que. Esta estratégia funciona melhor com estoques que você realmente gosta e seria um proprietário disposto, mas a um preço mais baixo do que estão atualmente negociando. Lembre-se, porém, em troca da cobrança do prêmio, você compromete-se a comprar o estoque, então você deve se envolver nessa estratégia se você estiver absolutamente pronto para comprar o estoque a um determinado preço e ter os fundos para fazê-lo. Nunca use dinheiro emprestado ao escrever. 9.2k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução Todas as estratégias mencionadas anteriormente podem funcionar muito bem. A chave é: 1. Aplicá-los à situação correta do mercado. 2. Gerenciá-los adequadamente 3. SAIR NO TEMPO CERTO (Considero este como a parte mais importante do comércio) Estratégia certa na situação certa Há muito De sistemas e estratégias de negociação e você precisa decidir qual jogo você vai jogar. Você pode jogar de forma direta, pode ser neutro ou apostar na explosão ou contração da volatilidade. Diferentes estratégias precisam ser aplicadas em ações mais baratas e dispendiosas. Qualquer estratégia excelente aplicada na situação errada não funcionará e perderá dinheiro. Iron Condor pode ser um bom começo. Bom começo (e também a estratégia com a qual I039 foi iniciada) pode ser comercializado menstrual regularmente não gerenciado Condor Iron (a combinação de Short Call Vertical e Short Put Vertical) vendido em algum índice forte (RUT, SPX). O pressuposto é que os índices são compostos de vários estoques, por isso não são tão voláteis quanto o estoque particular. Essa vantagem pode ser usada para reprodução neutra. A cada mês, você escreve spread de chamadas e colocou spread com delta 0.08 (30-40 até o vencimento), ganhe crédito (basicamente 100-160 contrato) e deixe-os expirar. Se você permanecer consistente, você pode acumular créditos e taxa de sucesso relativamente alta de 70-80. Você pode melhorar o desempenho mais tarde, filtrando meses com baixa volatilidade, definindo o objetivo de lucro exato e interromper a perda para toda a posição ou para cada spread, legging para a posição (venda de chamadas espalhadas independentemente de colocar spread em caso de algum movimento direcional), você Pode vê-lo também como Strangle curto e longo, o que lhe dá idéias diferentes para melhorias. Então você pode jogar com ajustes e assim por diante. Você vai se divertir muito com esta estratégia particular, relativamente segura (alta taxa de vitoria, perda limitada). Pessoalmente, passei mais de 2 anos com foco apenas nesta estratégia particular. Borboletas, Strangles, Straddles, Calendários Uma vez que você domina o Vertical Spreads e Iron Condor, você perceberá que, com uma configuração ligeiramente diferente, você obtém estratégias diferentes baseadas no mesmo princípio de venda premium, mas aplicadas em diferentes situações. 4k Visualizações middot View Upvotes middot Não para reprodução Heres uma lista dos meus métodos favoritos. Nota: esta lista contém estratégias que são fáceis de aprender e entender. Ea ch é menos arriscado do que possuir estoque. A maioria envolve risco limitado. Para os investidores que não estão familiarizados com as opções de linguagem, leia nossos termos de opções de iniciantes e postagens intermediárias. 1. Cópia de chamada coberta. Usando ações que você já possui (ou compre novas ações), vende outra pessoa uma opção de compra que concede ao comprador o direito de comprar suas ações a um preço específico. Isso limita o potencial de lucro. Você cobra um prêmio em dinheiro que é seu para manter, não importa o que mais aconteça. Esse dinheiro reduz seu custo. Assim, se o estoque declinar no preço, você pode sofrer uma perda, mas você está melhor do que se você simplesmente possuísse as ações. Exemplo: Compre 100 ações da IBM Vender uma chamada IBM Jan 110. 2. Escrever escritas em dinheiro. Vender uma opção de venda em um estoque que você deseja possuir, escolhendo um preço de exercício que represente o preço que você está disposto a pagar por estoque. Você cobra um prêmio em dinheiro em troca de aceitar a obrigação de comprar ações pagando o preço de exercício. Você não pode comprar o estoque, mas se você não, você mantém o prêmio como um prêmio de consolação. Se você manter dinheiro suficiente em sua conta de corretagem para comprar as ações (se o proprietário da colocação exercer a colocação), então você é considerado seguro em dinheiro. Exemplo: Vender um AMZN Jul 50 colocar manter 5.000 na conta 3. Colar. Um colar é uma posição de chamada coberta, com a adição de uma colocação. O put atua como uma apólice de seguro e limita as perdas a um valor mínimo (mas ajustável). Os lucros também são limitados, mas os investidores conservadores acham que é um bom trade-off para limitar os lucros em troca de perdas limitadas. Exemplo: Compre 100 ações da IBM Vender uma chamada da IBM Jan 110 Compre uma IBM Jan 95 colocar 4. Credit spread. A compra de uma opção de compra e a venda de outra. Ou a compra de uma opção de venda e a venda de outra. Ambas as opções têm a mesma expiração. É chamado de spread de crédito porque o investidor cobra dinheiro para o comércio. Assim, a opção de preço mais alto é vendida, e uma opção menos dispendiosa, além da opção de dinheiro, é comprada. Esta estratégia tem um viés de mercado (o spread de chamadas é de baixa e o spread é otimista) com lucros limitados e perdas limitadas. Exemplo: Compre 5 JNJ Jul 60 calls Vender 5 JNJ Jul 55 chamadas ou Comprar 5 SPY Apr 78 puts Sell 5 SPY Apr 80 coloca 5. Iron condor. Uma posição que consiste em um spread de crédito de chamada e um spread de crédito. Mais uma vez, ganhos e perdas são limitados. Exemplo: Compre 2 SPX May 880 chamadas Venda 2 SPX Chamadas de maio de 860 e Compre 2 SPX Maio de 740 coloca Venda 2 SPX Maio de 760 coloca 6. Diagonal (ou dupla diagonal) se espalhou. Estes são spreads em que as opções têm preços de exercício diferentes e diferentes datas de validade. 1. A opção comprada expira mais tarde do que a opção vendida 2. A opção comprada está mais fora do dinheiro do que a opção vendida Exemplo: Compre 7 XOM Nov 80 chamadas Vender 7 XOM Oct 75 chamadas Esta é uma propagação diagonal ou compre 7 XOM Nov 60 puts Vender 7 XOM Oct 65 puts Este é um spread diagonal Se você possui ambas as posições ao mesmo tempo, é uma propagação diagonal dupla. 1k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução Inicialmente, eu estava inclinado para a estratégia de ironclad, mas agora estou tendencioso para Strangle i. e Long Strange. Embora chamemos estrangulamento longo como estrangulamento, mas é errado porque existe uma diferença entre estrangulamento curto e estrangulamento longo. Os spreads de estrangulamentos curtos são usados ​​quando se espera uma pequena volatilidade do preço do estoque subjacente. O estrangulamento curto tem potencial de perda ilimitada e lucros limitados, enquanto o Long Strangle tem potencial de lucro ilimitado e perda limitada. Qual deles você escolherá, mas nossas recentes cadeias de notícias fundamentais, como a desmonetização, as eleições dos EUA dispararam a volatilidade se contraindo. É uma estratégia de opções neutras, o que significa que não faz apostas na direção do mercado. Faz a aposta que a volatilidade do mercado em curto prazo, ou seja, será alta ou baixa. Aqui está a configuração comercial - Nós compramos uma opção ligeiramente OTM (out-of-the-money) e uma opção de compra ligeiramente OTM do mesmo estoque subjacente e data de validade. Compre 1 OTM Call Compre 1 OTM Put Quando o preço das ações subjacentes se move bruscamente para cima ou para baixo no vencimento, ganhamos grandes lucros. Para os comerciantes principiantes, deixe-me cunhar um termo, o Breakeven Point, ou seja, o preço de mercado que o ativo subjacente (índices ou ações) deve atingir a opção de compra ou vendedor rentável. Para o Comprador de opções, é o preço de greve Prêmio pago pela compra da opção. Para o Vendedor de opções é o preço de exercício - Prêmio pago pela compra da opção. Portanto, há dois pontos de ponto de equilíbrio para a estratégia de estrangulamento longo. Então, ocorremos a perda se o preço dos ativos subjacentes não se mover. A perda máxima é o prémio pago ao comprar as opções. Aqui é um exemplo prático para deixar claro - eu aposto no NIFTY (índice do mercado indiano) não ficará entre o intervalo de 79508050 no momento do vencimento das opções. Não se preocupe em copiar a imagem acima para qualquer lugar, a menos que você queira ser processado e não será DMCA. Suponha que NIFTYs comercialize atualmente em 8.000. Compramos opções de chamada de NIFTY 8050, ou seja, NIFTY DEC 8050 CE e compra de opções de venda de NIFTY 7950, ou seja, NIFTY DEC 7950 PE. Lembre-se, se comprarmos 1 lote, obteremos 75. 8050 CE e 7950 PE terão um preço de exercício diferente, mas você deve garantir que investir a mesma quantidade de capital para se manter imparcial. Digamos que investimos 7.500 em cada um, portanto, 15.000 em total. Se, no momento da expiração, os negócios NIFTY em 8000, ambos expirarão um valor menor e nossa perda máxima de 15.000 atingirá. Se, no momento da expiração, o NIFTY fizer um movimento forte e se negociar às 8100 no vencimento, então nossas opções de venda, ou seja, DEC 7950 PE tornam-se inúteis, mas nossas opções de chamadas terão um enorme lucro, vamos assumir que 25.000 é o valor de expiração CE 8050 CE. Assim, o lucro líquido é de 25.000 - 15.000 10.000 Não estamos calculando a corretagem e outras comissões nas equações acima. O que se você quiser apostar no NIFTY permanecerá entre o intervalo de 79508050 no momento da expiração das opções. Isso é quando o estrangulamento curto vem útil O que vem a seguir é otimização para a probabilidade de lucro e otimização para maximizar o valor do valor lucrativo. O que deve ser o preço de exercício apropriado O que deve ser apropriado da posição de colocação e chamada de dinheiro. Existem muitas teorias. Aqui é um que eu discuti a resposta de Amit Ghosh039s a Quão arriscada é vender uma estratagema de opções com um delta de 16 em ambos os lados. Se você deseja se juntar a um grupo e discutir sua estratégia, junte-se ao nosso canal de rebanhos de comerciantes aqui. Eu escrevo para amitghosh. net. Todos os meus pensamentos são cuidadosamente elaborados. :) 4k Views middot View Upvotes middot Não para reprodução